This course is designed for California tax professionals who have already completed 10-hours of federal tax law; 2 hours of ethics; and 3 hours of updates. This online self-study course is approved by the California Tax Education Council (2080-CE-0004) and fulfills the 5-hours of California Tax Law requirement. The course is not complete until the student hours have been reported to CTEC.
Topics include California income, business income, an overview of 540 Schedule CA, itemized deductions what do you add or subtract from the federal income, and other taxes.
Objectives
At the end of this course, the student will be able to do the following:
- Understand how California taxes “worldwide income”.
- Know when military income is taxable.
- Define an income subtraction on 540 Schedule CA.
- Describe an income that is an addition on 540 Schedule CA.
- Explain the difference between California and Federal business income.
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Este curso está diseñado para profesionales de impuestos de California que ya han completado 10 horas de la ley federal de impuestos; 2 horas de ética; y 3 horas de actualizaciones. Este curso de auto aprenda en línea está aprobado por el Consejo de Educación Tributaria de California (2080-CE-0004) y cumple con el requisito de 5 horas de la Ley tributaria de California. El curso no está completo hasta que las horas de estudiante han sido reportadas a CTEC. Debes pasar la final con un 70% o más.
Los temas incluyen ingresos de California, ingresos comerciales, una visión general de 540 Schedule CA, deducciones detalladas de lo que agrega o resta de los ingresos federales y otros impuestos.
Objetivos
- Al final de este curso, el estudiante podrá hacer lo siguiente:
- Entender cómo California grava los "ingresos mundiales".
- Saber cuándo los ingresos militares están sujetos a impuestos.
- Defina una resta de ingresos en 540 Schedule CA.
- Describa un ingreso que es una adición en el Anexo 540 CA.
- Explique la diferencia entre los ingresos comerciales de California y federales.
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Chapter 1: Compiling Taxpayers Information
The California tax return does not follow the federal return line-by-line, as established by the following:
- California subtracts the exemption amount from the tax owed.
- California did not conform to the TCJA with respect to not being able to claim an exemption for dependents.
- California begins by gathering the taxpayer’s and spouse’s personal information.
- If the couple’s status is a registered domestic partner (RDP) or same sex married couple (SSMC), you will enter the spouse’s information on Form 540.
The information needed to complete the state return is:
- First and last name as found on SSN or ITIN.
- Address (including city, state, and zip).
- Date of birth.
- Prior name (if the taxpayer or spouse filed a prior California return with a different last name).
California does not conform to most of the federal Tax Cuts and Jobs Act changes. A tax practitioner needs to understand state tax law to make sure that the taxpayer is receiving all the credits and paying the correct amount of tax.
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La declaración de impuestos de California no sigue la declaración federal línea por línea, según lo establecido por lo siguiente:
- California resta el monto de la exención del impuesto adeudado.
- California no cumplió con la TCJA con respecto a no poder reclamar una exención para dependientes.
- California comienza recopilando la información personal del contribuyente y del cónyuge.
- Si el estado civil de la pareja es una pareja doméstica registrada (RDP) o una pareja casada del mismo sexo (SSMC), ingresará la información del cónyuge en el Formulario 540.
La información necesaria para completar la declaración estatal es:
- Nombre y apellido que se encuentran en el SSN o ITIN.
- Dirección (incluyendo ciudad, estado y código postal).
- Fecha de nacimiento.
- Nombre anterior (si el contribuyente o su cónyuge presentó una declaración de California anterior con un apellido diferente).
California no se ajustó a la mayoría de los cambios de la Ley Federal de Reducción de Impuestos y Empleos. Un profesional de impuestos debe comprender la ley fiscal estatal para asegurarse de que el contribuyente esté recibiendo todos los créditos y pagando la cantidad correcta de impuestos.
Chapter 2: Income
Although California does not conform to certain provisions of the Internal Revenue Code, it does conform in the following ways:
- The “general rule.”
- The “simplified general rule,” or the “safe harbor method.”
- IRA rollovers.
- Roth IRAs.
- Archer MSAs.
- Coverdell ESAs.
- Current-year IRA deductions.
- Lump-sum credits received by federal employees.
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Aunque California no se ajusta a ciertas disposiciones del Código de Impuestos Internos, sí lo hace de las siguientes maneras:
- La "regla general".
- La "regla general simplificada" o el "método de puerto seguro".
- Transferencias de IRA.
- Roth IRA.
- Archer MSA.
- Coverdell ESA.
- Deducciones de IRA del año actual.
- Créditos de suma global recibidos por empleados federales.
Chapter 3: Tax Credits and Payments
Although a variety of California tax credits are available to help the taxpayer reduce their tax liability, California does not conform to all the credits that can be claimed on the federal return. This chapter will cover FTB Form 540, lines 40-48. California refers to this section as “Special Credits”. A tax preparer is responsible for ensuring (to the best of his or her knowledge) that the taxpayer is filing a true and accurate return by asking the client detailed questions and doing as much research as necessary.
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Aunque existe una variedad de créditos fiscales de California disponibles para ayudar al contribuyente a reducir su obligación tributaria, California no cumple con todos los créditos que se pueden reclamar en la declaración federal. Este capítulo cubrirá el formulario FTB 540, líneas 40-48. California se refiere a esta sección como “Créditos especiales”. Un preparador de impuestos es responsable de garantizar (según su conocimiento) que el contribuyente presenta una declaración verdadera y precisa al hacer preguntas detalladas al cliente y hacer la investigación que sea necesaria.
Chapter 4: Adjustments to Income
In this chapter, you will learn what adjustments need to be made to California income and where to enter it on 540 Schedule CA. You will first review a few items from Part I, Section A, Income. Then, you will review Part I, section B, Adjustments to Income. The chapter will conclude by presenting a few items from Part II, Adjustments to Federal Itemized Deductions.
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En este capítulo, aprenderá qué ajustes deben hacerse a los ingresos de California y dónde ingresarlos en el Anexo CA 540. Primero revisará algunos artículos de la Parte I, Sección A - Ingresos. Luego, revisará la Parte I, sección B, Ajustes a los ingresos. El capítulo concluirá presentando algunos artículos de la Parte II, Ajustes a las deducciones federales detalladas.
Chapter 5: Other Taxes and Taxpayer Penalties
The Franchise Tax Board (FTB) is the agency responsible for collecting state personal income taxes in California. The revenues FTB collects are placed in the state’s general fund to help pay for items, such as roads, parks, law enforcement, and schools. California’s state income tax system is based on the principle of voluntary compliance. Voluntary compliance is a system of taxation that relies on individual citizens to properly report their income, calculate their tax liability, and file their tax returns timely.
State personal income tax, like federal income tax, is a tax imposed on wages, tips, interest, dividends, pensions, capital gains, and other types of income. First imposed in 1936, state personal income tax is the largest single source of revenue in California. Personal income tax is based on the amount of taxable income that people receive annually. Taxable income is less than total income, due to tax deductions.
This lesson is a brief overview of other California taxes that a taxpayer might pay as well as the types of penalties a taxpayer may pay and why.
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La Franchise Tax Board (FTB) es la agencia responsable de recaudar los impuestos estatales sobre la renta de las personas físicas en California. Los ingresos que recauda la FTB se colocan en el fondo general del estado para ayudar a pagar artículos, como carreteras, parques, fuerzas del orden público y escuelas. El sistema de impuestos sobre la renta del estado de California se basa en el principio de cumplimiento voluntario. El cumplimiento voluntario es un sistema de impuestos que depende de los ciudadanos individuales para informar adecuadamente sus ingresos, calcular su obligación tributaria y presentar sus declaraciones de impuestos a tiempo.
El impuesto estatal sobre la renta personal, como el impuesto federal sobre la renta, es un impuesto que grava los salarios, las propinas, los intereses, los dividendos, las pensiones, las ganancias de capital y otros tipos de ingresos. Impuesto por primera vez en 1936, el impuesto sobre la renta de las personas físicas es la mayor fuente de ingresos de California. El impuesto sobre la renta de las personas físicas se basa en la cantidad de ingresos imponibles que las personas reciben anualmente. La renta imponible es menor que la renta total, debido a las deducciones fiscales.
Esta lección es una descripción general de otros impuestos de California que un contribuyente podría pagar, así como los tipos de multas que un contribuyente puede pagar y sus causas.
Chapter 6: Business Income
This chapter will present the differences between the way federal tax law treats business income and the way California tax law treats it. This includes self-employment income, rental income, self-employment tax, withholding issues for self-employed nonresidents, common law employees, statutory employees, and contractors.
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Este capítulo presentará las diferencias entre la forma en que el derecho fiscal federal y el derecho fiscal de California trata los ingresos comerciales. Esto incluye ingresos por trabajo por cuenta propia, ingresos por alquiler, impuestos sobre el trabajo por cuenta propia, cuestiones de retención para no residentes que trabajan por cuenta propia, empleados de derecho consuetudinario, empleados estatutarios y contratistas.
Field of Study: California Tax Law
Course Level: Intermediate
Prerequisite: General tax preparation knowledge is required.
Delivery Method: Self-Study
Expiration Date to earn CEs: October 31, 2022.
No Federal hours
2080-CE-0004